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Intervenant: Stéphane Goutte, UMI Source, Université Paris-Saclay, UVSQ, IRD, France
Titre: Optimisation d’investissements sous aversion au risque : Application au risque climatique.
Résumé: Le changement climatique pose des défis aux politiques publiques et à la stabilité économique, rendant nécessaire l’élaboration de stratégies de négociation efficaces pour réduire les risques environnementaux. Cet article comble des lacunes d’études existantes en utilisant un modèle de Markov à changement de régime afin de prendre en compte le risque climatique. Des équations différentielles stochastiques rétrogrades sont utilisées pour optimiser l’utilité avec trois stratégies de couverture basées sur le concept d’aversion au risque. Des scénarios numériques confirment la supériorité du modèle dans l’intégration d’événements exogènes, notre stratégie d’aversion au risque surpassant les approches classiques. Notre stratégie surpasse les stratégies classiques en adoptant une gestion flexible du risque lorsque les investisseurs font face à des comportements d’aversion au risque dus aux événements liés au changement climatique. Les résultats présentés dans cet article ont des implications importantes pour le développement de portefeuilles d’investissement plus résilient.
Informations pratiques: Notre Friday Lunch Meeting aura lieu de 12.30 à 14.00.
Les FLMs se tiennent en format PRESENTIEL en salle de séminaire au 4ème étage du Palais Brongniart, 28 Place de la Bourse, 75002 Paris.
Attention, le nombre de places étant limité, les inscriptions sont obligatoires.
Pour y participer nous vous invitons à vous inscrire ici
Si vous souhaitez recevoir des invitations aux FLM, présenter vos œuvres ou vous désinscrire de la liste de diffusion, n’hésitez pas à contacter cette adresse : flm@ChaireEconomieduClimat.org